nossos serviços

fusões e aquisições (M&A) reestruturação private equity

fusões e aquisições (M&A)

venda total ou parcial - A venda de uma empresa (ou ativos), seja total ou parcial, é uma das decisões mais importantes que um empreendedor (proprietário ou grupo de sócios) pode enfrentar. E a palavra-chave para o sucesso desse tipo de projeto é “preparação.
São variados e complexos os motivos que levam um empreendedor à decisão de venda de uma empresa. No caso de venda total (venda de 100% das quotas/ações de uma companhia), o projeto é normalmente motivado por questões pessoais ou relativos à problemas sucessórios. Por outro lado, a venda parcial (venda de ativos, como uma linha de produtos, uma marca específica, maquinas e equipamentos, ou até uma linha de produção inteira), pode estar relacionada a uma mudança estratégica no foco de atuação da empresa, a entrada de novos concorrentes com maior capacidade de investimento, ou a necessidade de gerar recursos para investimentos prioritários e mais alinhados com a estratégia.

A abordagem estruturada e personalizada da Leme Partners propicia uma modelagem adequada de forma que todos os passos críticos necessários para uma transação bem sucedida sejam atendidos em tempo e forma. Entre as decisões a serem tomadas durante esse processo, estão o formato da venda, o timing correto e o universo de potenciais compradores.

A falta de uma preparação adequada na conduções de venda de empresas levam a situações de perda de tempo, retrabalho, stress, frustrações e transações que ou não se concretizam ou não atingem os melhores termos comerciais possíveis. A confidencialidade é outro ponto crítico, o sigilo com empregados, fornecedores e clientes é fundamental. O processo de precificação de uma empresa envolve técnica, para se encontrar o valor justo, e arte, para buscar maneiras de se obter um prêmio sobre este valor. A Leme Partners fornece todo o apoio necessário aos nossos clientes para que este importante passo da empresa seja planejado e executado com excelência.

Nossos mandatos de venda de empresas são elaborados de forma a exaltar as melhores qualidades e vantagens competitivas de nossos clientes. Nossa abordagem hands on, com sócios altamente qualificados, assegura frequente feedback e interação, sempre executados com cuidado e extrema confidencialidade.

Nossa assessoria em processos de venda inclui:
- Entendimento da estratégia da empresa e dos objetivos dos acionistas;
- Avaliação da empresa (valuation) e confecção do Teaser;
- Preparação de material para o road show com investidores;
- Mapeamento dos potenciais investidores e assinatura dos NDA’s;
- Negociação, recepção de propostas e assinatura da LOI (Carta de Intenções);
- Suporte no processo due diligence e organização do data room;
- Negociação das condições finais;
- Assinatura do SPA, acordo de acionistas e fechamento financeiro da operação.
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aquisição - É comum que na busca por uma estratégia adequada de expansão, a aquisição apareça como opção preponderante. No entanto, a decisão de se iniciar um processo de aquisição de empresas deve ser decorrência de um cuidadoso planejamento estratégico.
Para que se atinjam os objetivos de um processo de aquisição é fundamental que a definição do perfil da empresa alvo atenderá aos critérios de aquisição, aliada a uma prospecção ativa do mercado para identificar targets com interesse real na transação. Comprar a empresa errada ou no momento errado pode trazer danos irreparáveis à saúde da empresa adquirente. Além disso, uma operação de aquisição engloba a estruturação de aspectos jurídicos, tributários e patrimoniais que devem ser cuidadosamente analisados. A Leme Partners fornece todo o apoio necessário aos nossos clientes para que este importante passo da empresa seja planejado e executado com excelência.

Exemplos de estruturas de aquisição incluen o Leveraged Buy-Out (LBO), ou compra alavancada, em que grande parte dos recursos financeiros da aquisição vem de empréstimos, o aporte de capital por investidores externos, ou mesmo o Management Buy-Out (MBO), que é a compra da empresa por parte de seus gestores.

Nossos mandatos de compra de empresas são elaborados de forma a realizar-se uma aquisição extremamente alinhada com as expectativas de nossos clientes. Nosso extenso network e conhecimento de mercado, assegura frequente interação e oportunidades únicas, sempre executados com cuidado e extrema confidencialidade.

Nossa assessoria em processos de aquisição inclui:
- Entendimento da estratégia da empresa e dos objetivos dos acionistas;
- Pesquisa setorial extensiva;
- Identificação de empresas-alvo e abordagem inicial;
- Levantamento de informações relevantes dos potenciais vendedores;
- Definição da estratégia de negociação;
- Avaliação de empresas (valuation);
- Estruturação financeira da operação, com suporte na obtenção de recursos, se necessário;
- Negociação das condições finais;
- Assinatura do SPA, acordo de acionistas e fechamento financeiro da operação.
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fusão - A fusão consiste na união operacional, financeira e societária de empresas, embora sejam consideradas as formas mais complexas de combinação de negócios e interesses, têm se tornado mais comuns à medida que os participantes de diversos mercados, ainda que com diferentes níveis de maturidade, necessitam reavaliar suas posições competitivas e estratégicas.
Devido à complexidade e o tempo consumido em transações desta natureza, é imprescindível uma assessoria especializada, de maneira que os executivos mantenham seu foco no dia-a-dia da empresa. As principais motivações de operações de fusão são as sinergias conseguidas com a junção das empresas, tais como: criar novos produtos ou ampliar capacidades produtivas. É comum a economia de escala na manufatura dos produtos e o corte de custos duplicados tanto operacional como administrativo. Dessa forma, um processo de fusão precisa ser minuciosamente estruturado para que as sinergias sejam bem dimensionadas e possam ser adequadamente aproveitadas após a conclusão da transação. A convivência dos novos sócios também precisa ser bem detalhada, em um acordo de acionistas que regule as regras de governança e soluções para possíveis divergências futuras.

Nossa assessoria em processos de fusão inclui:
- Entendimento da estratégia da empresa e dos objetivos dos acionistas;
- Avaliação das empresas (valuation) separadamente e da nova companhia;
- Suporte em eventual due diligence;
- Análise de melhores práticas;
- Definição de metas e objetivos da fusão
- Formalização do contrato, acordo de acionistas e fechamento financeiro da operação
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avaliacão de empresa - A avaliação do valor da empresa (valuation), através da combinação de diversas metodologias, é essencial para a correta precificação da transação. Além disso, serve para o fornecimento de uma opinião independente para transações já encaminhadas.

Neste trabalho, projetamos uma perspectiva de longo prazo para definirmos a rota que a empresa seguirá para aumentar as suas receitas, fortalecer a sua marca, aumentar a sua presença no mercado em que atua e incrementar a sua rentabilidade.

Nossa análise se baseia na expectativa de mercado, nas premissas macroeconômicas e operacionais definidas em reuniões com a empresa, nas condições da concorrência do setor e na estrutura de capital. Os nossos trabalhos de avaliação de empresa podem ser utilizados como balizadores para a operação futura da empresa, para captações de recursos no BNDES ou em bancos comerciais, para apresentação a investidores e para reestruturações operacionais e financeiras. fechar
joint-venture e alianças estratégicas - São operações de associação estratégica, entre duas ou mais partes, com o objetivo de angariar novos mercados, produtos, tecnologia e conhecimento. Em geral esse tipo de operação apresenta um relativo baixo risco e reduzido gasto financeiro, quando comparada com operações de fusão. No entanto demandam análise cuidadosa, planejamento detalhado e contratos bem feitos para que as partes estejam adequadamente vinculadas.

No caso de joint-ventures, a associação se dá por meio da criação de uma nova entidade legal independente das partes originais. A nova entidade legal permite que as partes conduzam atividades econômicas conjuntamente, mantendo-se as partes originais com personalidade jurídica inalterada.

Já alianças estratégicas são acordos entre empresas que aumentam a eficiência comercial, operacional ou financeira dos envolvidos sem a criação de uma nova entidade ou vínculos societários.

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reestruturação

reestruturação operacional e turnaround - A dinâmica do mercado, concorrência acirrada, ambiente macroeconômico volátil, mudanças constantes na legislação e as dificuldades enfrentadas no ambiente interno das organizações, costumam levar a situações que podem causar danos irreparáveis à imagem e/ou aos resultados financeiros da empresa.
Nessas situações, para o retorno à viabilidade econômica, a empresa necessita passar por um processo de revisão em suas operações, redução de custos e despesas, renegociação de dívidas, regularização de fluxo de caixa e melhoria de controles internos.

A equipe da Leme Partners, com sua experiência e formação de alto nível nas áreas de estratégia e finanças, está capacitada para oferecer serviços de consultoria em reestruturação e gestão de crises, atuando junto à administração da empresa através de medidas que visam neutralizar os impactos indesejáveis causados por esse tipo de situação.

Nossos serviços de reestruturação e turnaround consistem nas seguintes etapas:
- Análise do ambiente e revisão estratégica;
- Diagnóstico e plano de ação;
- Planejamento financeiro e fiscal;
- Revisão de processos e reestruturação organizacional;
- Constituição de um comitê gestor da crise, se necessário;
- Implementação de ações corretivas;
- Criação e monitoramento de indicadores de performance (KPI’s);
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reestruturação financeira e recuperação judicial - O foco do trabalho da Leme Partners é apoiar o reestabelecimento da capacidade de pagamentos, atendendo às exigências legais, com as melhores soluções de reestruturação do negócio, para viabilizar a continuidade operacional da empresa, o emprego dos colaboradores e o estímulo à atividade econômica, tomando decisões rápidas e seguras para a superação da crise.
Suporte completo diretamente a empresa, ou a grupos de credores , com interesse em reestabelecer a capacidade de pagamento de empresas em sérias dificuldades financeiras.

Nossos serviços de reestruturação financeira incluem:
- Projeções de fluxo de caixa de curto prazo;
- Análise das oportunidades para geração de caixa;
- Avaliação de alternativas de capitalização através da venda de ativos
- Avaliação de impactos sobre perdas em caso de liquidação ou juízo;
- Negociação de acordos (fornecedores e bancos);
- Avaliação de alternativas de reestruturação de dívida (operação estruturada);
- Monitoramento de performance e implementação de plano de negócios.
- Elaboração e acompanhamento do plano de recuperação judicial, se necessário.
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preparação para venda ou IPO - Quando as condições de mercado e/ou ambiente macroeconômico não são favoráveis à venda de sua empresa, provavelmente este é um bom momento para planejar e se preparar.

A Leme Partners possui um serviço exclusivo às empresas que identificam uma possibilidade de venda (total ou parcial) ou abertura de capital (IPO) no futuro, mas que precisam se estruturar adequadamente para aumentar o valor provável de venda ou captação. Durante alguns meses, trabalhamos intensamente em conjunto com o cliente para aumentar as chances de que a empresa concretize o melhor negócio, ao melhor valor possível fechar
governança corporativa - As boas práticas de governança corporativa convertem princípios e recomendações em práticas administrativas alinhadas com o objetivo de preservar e otimizar o valor da organização, facilitando seu acesso ao capital e contribuindo para a sua longevidade.
Em sua essência, a Governança Corporativa é o conjunto de processos, normas, costumes e políticas pelo qual as organizações são dirigidas, monitoradas e incentivadas, envolvendo os relacionamentos entre proprietários, conselho de administração, diretoria, empregados, órgãos de controle, e até mesmo as comunidades afetadas pela atividade da empresa.

A equipe da Leme Partners, com sua experiência e formação de alto nível nas áreas de estratégia e compliance, está capacitada para oferecer serviços de consultoria em governança corporativa, atuando junto à administração da empresa através de medidas que visam recuperar e garantir a confiabilidade da empresa para os seus acionistas, criando um conjunto eficiente de mecanismos, tanto de incentivos como de monitoramento, a fim de assegurar que o comportamento dos executivos esteja sempre alinhado com o interesse dos acionistas, evitando-se assim diversos fracassos empresariais como abusos de poder, erros e fraudes.

Nossos serviços de governança corporativa consistem nas seguintes etapas:
- Entendimento da estratégia da empresa e dos objetivos dos acionistas;
- Avaliação das normas, políticas, processos e controles internos;
- Diagnóstico e plano de ação;
- Implementação de ações corretivas;
- Criação e monitoramento de indicadores de performance (KPI’s);
- Criação do Conselho de Administração;
- Monitoramento de performance e implementação de plano de negócios.
- Participação como membro independente do conselho, se necessário.
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private equity

A divisão de private equity e venture capital da Leme Partners busca oportunidades únicas para investir, primordialmente onde nossa expertise e dedicação possam agregar valor ao negócio. Nosso perfil de investimento é voltado para empresas com grande potencial de geração de valor através de crescimento acelerado e melhorias em práticas de gestão financeira e operacional, podendo haver gestão direta e temporária em alguns casos. As empresas em estágio inicial de operação, conhecidas como “startups”, que apresentem modelos de negócio com excepcional potencial de mercado, também estão dentro de nosso perfil de investimento.

Além dos recursos financeiros, aportamos aos nossos investimentos capital humano único, baseado na vasta experiência, conhecimento técnico e abordagem “hands on” de nossos sócios. Gestão corporativa, rede de contatos e acesso ao mercado de capitais, são alguns dos ativos que agregamos ao negócio.